O que aconteceu:
- 2021 começou muito como 2020 terminou, com alguma volatilidade e crescimento continuando a liderar os amplos mercados dos EUA. No entanto, foram as ações americanas de pequenas capitalizações e os mercados emergentes que superaram todas as classes de activos.
- Janeiro teve alguns outros eventos muito notáveis e quase inacreditáveis, incluindo a tempestade de Capital Hill na capital norte-americana de Washington D.C. e o infame Reddit seguindo o WallStreetBets derrubando alguns fundos de hedge com um incrível aperto curto na GME.
O que nós fizemos:
- Apesar das revoltas políticas e financeiras de curta duração, o mercado não reagiu realmente a nada disso e nós também não. A nossa exposição aos mercados globais e aos mercados emergentes numa carteira central de ações parecia cada vez mais justificada. Continuamos a deter IEMG, VGK, KWEB e VPL.
- Quanto à nossa estratégia de crescimento, nós aparamos nossa alocação para as ações APPN, BX e NFLX depois que todos eles viram ganhos substanciais e se moveram para o topo de nossa avaliação atual. Nós continuamos a manter cada ação, apenas com uma alocação menor no portfólio. Também adicionamos algum crescimento a um preço razoável no Mastercard (MA).
O que nós estamos a ver:
- A próxima rodada de estímulos nos EUA ainda é um grande foco, já que $1,9 trilhões de dólares parecem estar sendo empurrados por Biden e sua nova administração.
- Outras políticas e mudanças que a nova administração possa ter em vista são também uma preocupação, uma vez que um aumento dos impostos tanto para as Empresas como para os Particulares parece eminente, juntamente com a inflação. As questões para ambas são apenas quando?
- Por último, mas não menos importante, continuamos de olho nos números da vacinação COVID-19, bem como na recuperação econômica das paradas devastadoras.